Opção de chamada binária hedge

Hedgear uma opção binária As opções binárias são uma maneira interessante de especular sobre os mercados. A idéia de que eles pagam tudo ou nada, independentemente de quão longe o preço se mova, facilita a compreensão, mas também mais parecido com o jogo no resultado, neste caso, o preço no vencimento. Mas o que alguns não percebem é que você também pode usar opções binárias para hedging, bem como especulações. Na verdade, alguns comerciantes acentuados usam opções binárias para cobertura de posições cambiais rentáveis ​​e para aumentar a lucratividade no caso de pequenas retrocessos. Hedging nesta instância significa usar opções binárias de tal forma que você venha com uma maneira de perder apenas um pouco enquanto estiver aberto a maiores ganhos. As opções binárias têm um preço de exercício e prazo de vencimento, que pode ser tão pouco quanto alguns minutos ou horas. Se o preço estiver acima do preço de exercício no vencimento, uma opção de chamada binária paga o valor fixado, uma opção de venda não pagaria nada. Se o preço real estiver abaixo do preço de exercício no vencimento, a opção de compra binária não vale a pena, mas uma opção de venda binária pagaria o valor acordado. O preço da opção depende de quão provável é o resultado, incluindo o quão longe dentro ou fora do dinheiro que o subjacente está negociando no presente. A cobertura de uma opção binária envolve a compra tanto de uma colocação quanto de uma chamada no mesmo instrumento financeiro, com preços de exercício que permitem que ambos estejam no dinheiro ao mesmo tempo. Ou seja, o preço de exercício da opção de compra binária é inferior ao preço de exercício da opção de colocação binária. Considere o que isso significa. Se o preço real for entre os dois preços de exercício no vencimento, tanto a opção de venda como a opção de compra estarão no dinheiro, e você faria um lucro saudável sobre o seu prémio superado. Este é o melhor cenário, e tudo o que requer é que o preço esteja em um intervalo, do qual depende de você. É certo que quanto maior for o alcance, mais as opções binárias terão custado para você, mas isso faz parte da sua avaliação ao fazer o comércio. Mas porque você tem protegido seu negócio, levando os dois lados, com a ligação e a colocação, mesmo que o preço vá para fora do alcance, tudo não está perdido. Tomar uma única opção binária significaria perder tudo se terminasse o dinheiro, mas com esse método, uma das opções ainda pagará independentemente, amortecendo a perda. Você ainda terá uma perda, pois os prêmios serão mais do que o pagamento de uma única opção, mas a perda será muito menor do que poderia ter sido. Em resumo, para se proteger com opções binárias, você compra uma opção de compra binária e uma opção de venda binária, com os preços de exercício que se sobrepõem, de modo que pelo menos uma delas pague. Você pode ganhar uma quantia maior do que tomar apenas uma opção, e se perder dinheiro você perderá muito menos do que a perda direta que você sofreria com apenas uma opção. É uma ferramenta útil para adicionar ao seu arsenal comercial. Exemplo de um Hedge Binário Heres um exemplo da vida real de um hedge de opção binária como destacado no MarketsPulse. O cenário leva o caso de uma opção binária forex no preço do Euro. Neste caso, o euro tem aumentado e prevê continuar a reunir-se em determinado ponto de fuga. Neste nível, você ligou, esperando que o euro continue aumentando. Mas e se o preço mudar de direção e cair rapidamente Você pode colocar uma opção de venda em outro ponto, ajudando você a minimizar o risco no caso de o preço realmente voltar. No cenário acima, você fez uma chamada para 500 no preço da opção de 5.1. Você também colocou uma posição para 500 no preço da opção de 5,3. Os seguintes resultados podem acontecer -: O preço do Euro pode expirar em 5.1 exatamente, fazendo sua opção de compra no dinheiro. Você obteria 500 como um retorno do seu investimento inicial. Nesse caso, sua opção de venda seria in-the-money, e você receberia 850 em seu investimento inicial. Investimento total 1000. Lucro 350. Esse comércio acabaria por ser um ganho líquido. (-500 500-500 850). O preço do euro poderia expirar entre 5,1 e 5,3, tornando sua opção de venda e sua opção de compra em dinheiro. Você receberia 850 para ambos os negócios. Investimento total 1000. Lucro 700. (-500 850 -500 850) Este comércio acabaria por ser um ganho líquido. O preço do euro poderia expirar abaixo de 5,1, tornando sua opção de compra fora do dinheiro. Você receberia 75 em troca do seu investimento inicial. Nesse caso, sua opção de venda seria in-the-money, e você receberia 850 em seu investimento inicial. Investimento total 1000. Lucro 75. (-500 75-500 850) Este comércio acabaria sendo uma perda líquida, mas você ainda perde muito menos do que você pode ganhar em outros cenários. O preço do euro poderia expirar acima de 5.3, fazendo sua opção de compra no dinheiro, e você receberia 850 em troca de seu investimento inicial. Nesse caso, sua opção de venda seria fora do dinheiro, e você receberia 75 em troca de seu investimento inicial. Investimento total - 1000. Lucro -75. (-500 850-500 75) Este comércio acabaria sendo uma perda líquida, mas você ainda perde muito menos do que você pode ganhar em outros cenários. O preço do Euro poderia expirar em 5.3 exatamente, tornando sua opção de venda no dinheiro. Você receberia 500 em troca de seu investimento inicial. Nesse caso, sua opção de venda seria in-the-money, e você receberia 850 em seu investimento inicial. Investimento total 1000. Lucro 350. (-500 850 -500 500) Este comércio acabaria por ser um ganho líquido. Em cada caso, você tem a possibilidade de obter um lucro maior por hedge, ou colocando duas apostas em direções contrárias, em oposição a um resultado de tudo ou nada de uma aposta binária. Nos casos em que você mantém você perder dinheiro, você perde muito menos do que a possibilidade de ter um lucro maior do que a perda em outras circunstâncias. Copyright copy 2018 - 2017. Todos os direitos reservados. Como optar por opções de opções usando opções binárias Uma opção simples de venda de baunilha oferece lucro quando o preço das ações subjacentes diminui e vai abaixo do preço de exercício. Isso leva a perdas quando o preço subjacente aumenta acima do preço de exercício. Para proteger contra perdas, o comerciante precisa de um instrumento que ofereça um pagamento positivo quando o preço da ação subjacente aumenta. Uma opção de chamada binária possui uma estrutura de recompensa que combina esse cenário e pode ser usada para cobertura. Usando um exemplo de trabalho, este artigo discute como uma opção de chamada binária pode ser usada para proteger uma posição simples de longa duração de baunilha. Suponha que Nick comprou 500 contratos (5 lotes) de opções de venda da ABC, Inc., que têm um preço de exercício de 20 e custam 2,5 cada (o prémio de opção). As opções de chamadas binárias com o mesmo preço de exercício de 20 estão disponíveis em uma opção premium de 0,32. Quantas opções de chamada binária Nick precisam para proteger sua posição da opção de colocação longa. Calculando o número necessário de opções de chamadas binárias, envolve várias etapas. O processo começa calculando o número inicial de opções binárias contra o custo total das posições longas. Seguem-se calculando o número de opções binárias necessárias para pagar a cobertura e, finalmente, calculando o número de opções binárias necessárias para o ajuste do custo total (se necessário). A soma de todos os três é o número total de opções de venda binárias necessárias para cobertura. Vejamos os cálculos para o requisito de cobertura da Nicks: Custo total da posição de colocação longa 2.500 contratos 1.250. Número inicial de opções de chamadas binárias custo total de longo colocar 100 1.250100 12.5 lotes, arredondados para 13 lotes. Custo do número inicial de opções de chamadas binárias 0,32 13 lotes 100 contratos 416. Número de opções binárias necessárias para pagar a cobertura (custo do número inicial de opções de chamadas binárias 100) (416100) 4,16, arredondado para 5. Número total de opções de chamadas binárias Necessário número de número inicial necessário para pagar a cobertura 13 5 18. Custo das opções de compra binária 0,32 18 lotes 100 contratos 576. Pagamento máximo de 18 opções de chamadas binárias 18 100 1,800 (cada opção de chamada binária pode fornecer o máximo de 100 se dentro do dinheiro ). Custo total do custo comercial de longo coloca custo de chamadas binárias 1.250 576 1.826. Uma vez que o custo total do comércio (1.826) é superior ao pagamento máximo (1.800), precisamos adicionar mais opções de compra binária para hedging. Aumentar as opções de chamadas binárias de 18 a 19 permite: Custo das opções de chamadas binárias 0,32 19 lotes 100 contratos 608. Pagamento máximo de 19 opções de venda binária 19 100 1,900. Custo total do custo comercial de longo coloca custo de chamadas binárias 1.250 608 1.858. Com 19 opções de chamadas binárias, o custo total do comércio (1.858) é agora inferior ao pagamento máximo (1.900). Isso indica um número suficiente de hedging. Como regra geral, o número de opções binárias deve ser incrementado até o custo total do comércio se tornar menor ao pagamento das opções binárias. Aqui está a análise de cenários de como esta combinação coberta será realizada no momento do vencimento, de acordo com os diferentes níveis de preços do subjacente: Preço Subjacente à Expirância No quadro acima, a coluna (b) indica a posição da opção lucros de longo prazo, Que é sem cobertura. A coluna (e) representa a perda de lucros com a cobertura de chamadas binárias. Sem o hedge das opções de chamadas binárias, a perda máxima incorrida seria 1.250 se o preço de liquidação subjacente terminar acima do preço de exercício de 20. A adição do hedge, usando 19 opções de chamadas binárias, altera a perda de 1.250 para um lucro de 42, se O preço de liquidação subjacente termina acima do preço de exercício de 20, o qual é indicado na coluna (e) para valores subjacentes de 20,01 ou mais. Ao gastar 608 para hedging de 19 lotes de opções de chamadas binárias, a perda foi convertida de 1.250 para um lucro de 42. No entanto, combinando a estrutura de recompensa linear de uma opção de venda de baunilha ea estrutura de recompensa plana da opção de chamada binária leva a Uma área cinzenta com perdas em torno do preço de exercício. A perda máxima ocorre no preço de exercício de 20, uma vez que não haverá pagamento da opção de longo prazo e nenhum pagamento da opção de chamada binária. Nick perderá um total de 1.858 em ambas as opções, se o preço de liquidação terminar exatamente com o preço de exercício de 20 no prazo de validade. Esta é a perda máxima na posição coberta. O ponto de equilíbrio para esta combinação ocorre a um preço de liquidação de 16,28, onde não há lucro e nenhuma perda dessa posição coberta (conforme indicado em 0 na coluna (e)). Teoricamente, é calculado subtraindo-se do preço de ataque longo, o prêmio de chamada longa e um fator (custo de chamada binário quantidade longa colocada). Ponto de equilíbrio 20 - 2,5 - (608500) 16,28. Entre o preço de exercício eo ponto de equilíbrio (20 a 16.28), o comerciante está em uma perda que se reduz de forma linear. Abaixo do ponto de equilíbrio, a posição se torna rentável e continua a aumentar quanto menor o preço subjacente. O lucro líquido da posição coberta continua a ser menor devido a custos de cobertura (em relação à posição de colocação nua). Isso é indicado por valores mais altos na coluna (b) em comparação com aqueles na coluna (e) para valores de liquidação subjacentes abaixo de 16.28. No entanto, o objetivo da cobertura é servido, o principal motivo para usar opções de chamadas binárias como instrumento de hedge para uma posição longa. The Bottom Line Diferentes estruturas de pagamento de diferentes tipos de instrumentos oferecem possibilidades de hedging fáceis. O uso de opções binárias é um método efetivo para opções de cobertura de opções, como demonstrado acima. Outras variações podem ser testadas com preços de ataque ligeiramente diferentes das opções simples de venda de baunilha e opções de chamadas binárias. Os comerciantes devem realizar a devida diligência na elaboração de cálculos. Usando uma abordagem intensiva em cálculo, os resultados finais devem ser verificados para evitar erros caros.