Como calcular o capital de trabalho Calcular ativos atuais. Os ativos circulantes são ativos que uma empresa converterá em dinheiro no prazo de um ano. 3 Estes ativos incluem caixa e outras contas de curto prazo. Por exemplo, contas a receber, despesas pré-pagas e estoque, todos seriam ativos atuais. Você geralmente pode encontrar essa informação no balanço patrimonial de uma empresa, que deve incluir um subtotal de ativos atuais. Se o balanço não incluir um subtotal dos ativos atuais, leia o balanço por linha. Adicione todas as contas que atendam à definição de um ativo atual para chegar a um subtotal. Por exemplo, você inclui os valores listados para contas a receber, inventário e caixa e equivalentes. Calcule os passivos circulantes. Os passivos circulantes são aqueles que são devidos no prazo de um ano. Incluem contas a pagar, passivos acumulados e títulos a curto prazo a pagar. 4 O balanço deve incluir um subtotal do passivo circulante. Caso contrário, use as informações do balanço para encontrar esse total, somando as responsabilidades listadas. Por exemplo, isso incluiu contas a pagar e provisões, impostos a pagar e empréstimos de curto prazo. Calcule o capital de giro. Este cálculo é apenas uma subtração básica. Subtrair o total do passivo atual do total do ativo atual. 5 Por exemplo, imagine que uma empresa possui ativos atuais de 50.000 e passivos correntes de 24.000. Esta empresa teria um capital de trabalho de 26.000. A empresa poderá pagar todos os seus passivos atuais dos ativos atuais e também terão dinheiro restante para servir a outros fins. A empresa poderia usar o caixa para operações de financiamento ou o pagamento da dívida de longo prazo. Também pode distribuir o dinheiro aos acionistas. Se os passivos correntes forem maiores do que os ativos circulantes, o resultado é um déficit de capital de giro. 6 Um déficit poderia indicar que a empresa corre o risco de se tornar insolvente. Essa empresa pode precisar de outras fontes de financiamento de longo prazo. Isso pode sinalizar que a empresa está com problemas e pode não ser um bom investimento. Por exemplo, considere uma empresa com ativos atuais de 100.000 e passivo circulante de 120.000. Esta empresa possui um déficit de capital de giro de 20 mil. Em outras palavras, a empresa não poderá cumprir suas obrigações atuais e deve vender 20 mil em ativos de longo prazo ou encontrar outras fontes de financiamento. Parte Dois dos Dois: Compreender e gerenciar o capital de trabalho Editar Calcular a relação atual. Para mais informações, muitos analistas usam um indicador de força financeira chamado de razão atual. O cálculo da razão atual usa os mesmos números das duas primeiras etapas da Parte 1, mas fornece uma relação em vez de uma figura em dólar. 7 Uma relação é uma maneira de comparar dois valores, um em relação ao outro. 8 O cálculo de uma relação geralmente é uma questão de divisão simples. Para calcular o índice atual, divida os ativos circulantes pelo passivo circulante. Ativo circulante passivo circulante atual. 9 Continuando com o exemplo da Parte 1, a relação atual da empresa é de 50.000 24.000 2.08. Isso significa que os ativos atuais da empresa são 2,08 vezes maiores do que os passivos circulantes da empresa. Compreenda o que significa a relação. A relação atual é uma forma de avaliar a capacidade de uma empresa atender suas obrigações financeiras atuais. Simplificando, dize-lhe como é capaz uma empresa de pagar suas contas. 10 Muitas vezes é melhor usar a relação atual ao comparar diferentes empresas ou indústrias. A razão atual ideal é em torno de 2.0. 11 Uma razão de queda, ou uma proporção abaixo de 2.0, poderia significar um maior risco de insolvência. Por outro lado, uma proporção superior a 2,0 pode significar que o gerenciamento é muito conservador e relutante em aproveitar as oportunidades da empresa. 12 Usando o exemplo acima, uma relação de ativos atuais de 2.08 provavelmente é saudável. Você poderia interpretar isso para significar que os ativos circulantes poderiam financiar o passivo circulante por pouco mais de dois anos. Isso está assumindo, é claro, que os passivos permanecem no nível atual. A relação atual aceitável será diferente entre as indústrias. Algumas indústrias são intensivas em capital e podem precisar emprestar para financiar operações. As empresas de fabricação, por exemplo, provavelmente terão altos índices atuais. Gerencie seu capital de giro. Os gerentes de negócios devem rastrear todas as partes do capital de giro para manter o nível certo. Isso inclui estoque, contas a receber e contas a pagar. Os gerentes devem avaliar a rentabilidade e os riscos que acompanham muito ou muito capital de giro. 13 Por exemplo, uma empresa com muito pouco capital de giro não pode pagar suas responsabilidades atuais. Manter muito capital de trabalho também pode ser um problema. Uma empresa com muito capital de giro pode investir em melhorias de produtividade a longo prazo. Por exemplo, o capital de giro excedente poderia ser investido em novas instalações de produção ou lojas de varejo. Esses tipos de investimentos podem aumentar as receitas futuras. Se o índice de capital de giro for muito alto ou baixo, considere as dicas abaixo para algumas idéias sobre como melhorar a proporção. Embora a relação exata entre o ativo circulante e o passivo atual varia de acordo com a indústria e a empresa, ela reflete mais frequentemente o perfil de risco dos proprietários. A maioria dos analistas espera que o capital de giro (a diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante) seja um mínimo de 25-30 dos passivos circulantes (uma proporção de 1,25-1,3) para a estabilidade financeira. As melhorias do arrendatário são consideradas como um passivo. As melhorias locativas seriam um ativo que é depreciado durante a vida útil das melhorias ou gasto no ano em que foram incorridos. O que é um índice de capital de giro de 1: 1 significa Respondido pelo wikiHow Contribuinte Significa que a empresa possui ativos atualizados exatamente o suficiente para cobrir seus passivos atuais. Como posso resolver este problema Total de ativos atuais 480000, dos quais inventário 50000 passivo total de passivo 325000 o que será um capital de trabalho respondido pelo wikiHow Colaborador Capital de funcionamento atual 480000-325000 155000 Relação atual 4800003250001.476. Como é o dinheiro envolvido em um cálculo do capital de giro Atendido pelo wikiHow Contributor O caixa, os estoques, os recebíveis, fazem parte do ativo circulante, dos estoques e dos recebíveis. Levará tempo para converter em fonte ou quantidade, mas o dinheiro na mão já é uma fonte disponível, para que você possa usá-lo facilmente como capital de giro. Testemunhos de leitores Eu apreciei o nível de detalhe e a explicação clara de como o balanço poderia ser usado para monitorar a saúde de uma empresa. O autor forneceu exemplos fáceis de entender e detalhes suficientes para ser realmente útil ... mais - Julie Young Me ajudou muito a encontrar capital de giro e a proporção atual do balanço de uma empresa. - Gaurav J. Este é definitivamente um site muito útil para análise financeira ou cálculos. Obrigado. - Chidchai Muensriphum Muito útil, sempre se referirá a ele. - Nisha Thumbre Relatórios de desempenho operacionais: Ciclo de operação Quando se trata de colecionar em seus recebíveis, parece dos números DSO que Zimmer Holdings é muito mais operacional do que Biomet. O senso comum nos diz que quanto mais uma empresa tiver dinheiro lá fora na rua (não cobrada), mais risco está tomando. A Biomet é negligente em não ter um controle mais apertado de sua cobrança de recebíveis Ou poderia estar tentando retirar participação de mercado através de condições de pagamento mais fáceis para seus clientes. Isso agradaria o gerente de vendas, mas o CFO certamente ficaria mais feliz com um tempo de coleta mais rápido. Zimmer Holdings e Biomet têm inventário de dias quase idênticos. Para a maioria das empresas, seus períodos de DIO são, tipicamente, consideravelmente mais baixos do que os períodos de quase 10 meses evidenciados aqui. Nossa suposição é que esta circunstância não implica um gerenciamento de estoque deficiente, mas sim reflete a linha de produtos e as características da indústria. Ambas as empresas podem ser obrigadas a transportar grandes estoques de alto valor para satisfazer os requisitos do cliente. A Biomet tem uma grande vantagem na categoria DPO. Está esticando seus pagamentos aos fornecedores além do que a Zimmer pode fazer. Os motivos dessa circunstância altamente benéfica (podendo usar o dinheiro de outras pessoas) seriam interessantes para saber. As perguntas que você deveria estar perguntando incluem: Isso indica que a reputação de crédito da Biomet é muito melhor que a de Zimmer. Por que Zimmer não possui termos semelhantes. Mais curto é melhor. Em resumo, um assumirá que o menor é melhor ao analisar o ciclo de conversão de caixa de uma empresa Ou seu ciclo operacional. Embora isso seja certamente verdade no caso do primeiro, não é necessariamente verdade para o último. Existem inúmeras variáveis associadas ao gerenciamento de contas a receber, inventário e contas a pagar que exigem uma variedade de decisões quanto ao melhor para o negócio. Por exemplo, termos de pagamento rigorosos (curtos) podem restringir as vendas. Níveis mínimos de inventário podem significar que uma empresa não pode cumprir pedidos em tempo hábil, resultando em vendas perdidas. Assim, parece que, se uma empresa está experimentando sólido crescimento de vendas e lucros razoáveis, seus componentes do ciclo operacional devem refletir um alto grau de consistência histórica. Prossiga para o próximo capítulo sobre Razões do Indicador de Fluxo de Caixa aqui. Ou, clique aqui para retornar ao menu principal do Financial Ratio Tutorial. O ciclo de conversão de caixa, ou o ciclo operacional líquido, é o número de dias que leva uma empresa para converter seus insumos de produção em recibos de caixa. O cálculo é comumente usado pelos analistas para medir. Aqui é um olhar para uma das empresas líderes no crescente mercado de ortopedia. Saiba como analisar corretamente a liquidez de uma empresa e vencer o investidor médio. O Days Sales of Inventory, também chamado de Day Inventory Outstanding, é uma medida financeira chave do desempenho de uma empresa pertencente ao gerenciamento de estoque. Em termos simples, ele conta quantos. Days Payable Outstanding, ou DPO, é uma medida contábil que informa o número médio de dias que leva uma empresa para pagar seus fornecedores e fornecedores. O Outstanding Payable Outstanding é amplamente utilizado. Descubra como usar esse valor para analisar a situação financeira de uma empresa. Saiba mais sobre como o dia das vendas pendentes, ou DSO, é calculado e usado para medir o número médio de dias que uma empresa leva para cobrar receita após vendas. O estoque médio é o valor médio de um inventário em um período de tempo específico. Descubra como um cálculo simples pode ajudá-lo a descobrir as empresas mais eficientes. Descubra como analisar o inventário de uma empresa, compreendendo diferentes tipos de inventário e fazendo uma avaliação quantitativa e qualitativa do inventário. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais.
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